Kokusai Pulp and Paper va racheter les parts de Sequana et Bpifrance puis lancer une OPA simplifiée sur le reste du capital du groupe français de distribution de papier. –
Lancée en février 2019, avant même la liquidation judiciaire de sa maison mère Sequana, la recherche d’un nouvel actionnaire par le groupe français de distribution de papier Antalis a abouti. C’est le japonais Kokusai Pulp and Paper (KPP), leader de la distribution de papiers au Japon, en Asie et en Australie, qui s’engage à acheter l’intégralité des actions d’Antalis détenues par Sequana, soit 75,2% du capital, et 82,5 % des droits de vote, au prix de 0,10 euro par action, ainsi que celles détenues par Bpifrance, soit 8,5%, au prix de 0,40 euro. KPP lancera ensuite une offre publique d’achat (OPA) simplifiée visant l’intégralité des actions restantes, soit 16,3 % du capital à ce jour, au prix de 0,73 euro par action. En parallèle, KPP a conclu un accord de restructuration avec Antalis et ses créanciers, qui porte sur le crédit syndiqué de la société ; il prévoit le remboursement de 100 millions d’euros au moyen d’un nouveau financement consenti par la banque japonaise Mizuho, ainsi que l’abandon du montant restant de ce crédit. Pour rappel, le montant total du crédit syndiqué d’Antalis s’élevait à 287,1 millions d’euros au 31 décembre 2019…
Jean-Philippe Behr
Pascal Lenoir
